Среда, 18 Ноябрь 2015 19:06

Вел Баур: Федеральный Резерв США - одна из крупнейших финансовых пирамид за всю историю человечества

В эксклюзивном интервью порталу Bankiua.com директор инвестиционной компании ITG Capital Management из Чикаго, а также - директор по развитию в FIB of Dorman Trading LLC на русскоговорящих рынках Вел Баур рассказал о том, чем опасна торговля на рынке Форекс, почему нереально заработать на бинарных опционах и как центробанки делают деньги из воздуха.

Bankiua.com: Как вы начали свою деятельность в биржевой индустрии?

В.Баур: Это очень интересная история. У нас в Соединенных Штатах есть два финансовых центра: Нью-Йорк и Чикаго. Нью-Йорк - это хеджинговые фонды и все, что связано с акциями. Чикаго - это центр фьючерсной торговли. Свой первый опыт я получил в 1995 году. К сожалению, этот опыт был не такой, как у большинства клиентов. Я начинал торговать через брокера. Первый и второй входы оказались неудачными, но желание изучать рынки и работать в этом направлении осталось.

И с 2005 года я начал работать на обратной стороне: не как инвестор, а как трейдер. Сначала это была компания LaSalle Futures Group. Здесь меня подготовили к сдаче экзаменов и я получил брокерскую лицензию. Это был мой первый шаг на биржу.

Bankiua.com: Вы начали свою карьеру в мировой столице фьючерсной торговли. Что привело вас на украинский рынок?

В.Баур: Украинским рынком мы вместе с моим партнером Биллом Адамсом заинтересовались в 2007 году. Тогда мы работали в компании JKV Global, которая сотрудничала с крупными клиентами. В это время на нас вышла компания Vallars - второй по величине экспортер зерновых продуктов в страны СНГ.

Поработав с ней, мы с Билли пришли к выводу, что наше будущее, как трейдеров, лежит на европейском рынке. Это было новое поле для развития. Начиная с 2007 года, в течение 2-3 лет, мы постоянно приезжали в Киев на конференции, которые организовывал наш партнер, компания UkrAgroConsult.

Также посещали выставки и семинары для аграрного сектора. Вместе с нашими брокерами мы активно участвовали в создании специализированного фьючерсного контракта на зерновые BSW (Black Sea Wheat), который можно использовать для хеджирования рисков непосредственно на территории Черноморья: в Украине, России, Казахстане и Румынии. Таким образом, знакомство с Украиной началось именно с зерновых рынков.

Bankiua.com: Какие инструменты вы используете в торговли?

В.Баур: Инструментов у нас довольно много. Если зайдете на наш сайт, увидите  на нем разбивку на сегменты рынка. Основным сегментом рынка у нас является зерновой. Он состоит из контрактов на кукурузу, сою, пшеницу. Также у нас есть мясной сегмент рынка. Если вы задумывались о том, почему цена 99 центов за бигмак в McDonalds не меняется уже в течение 20-30 лет, знайте, что это благодаря хеджированию стоимости мяса на фьючерсах.

Дальше идет так называемый  “мягкий” сегмент. В него входят сахар, кофе, какао, апельсиновый сок, древесина. Среди финансовых инструментов в основном используются 30-летние бонды. Также работаем с энергетическим рынком: нефтью, бензином и натуральным газом. Затем идет рынок драгоценных металлов: золото, серебро, медь, платина и палладий.  И последние два рынка - это рынок индексов и рынок валют.

Bankiua.com: Каково ваше отношение к рынку Форекс?

В.Баур: У меня однозначно негативное отношение к рынку Форекс. Объясню почему. Впервые я услышал об этом рынке в 2005 году, когда один из наших клиентов интересовался торговлей на форексе. Форексов в то время было мало. Для брокеров США смысл торговли внебиржевыми инструментами и спатовой торговли валютой был непонятен, потому что фьючерсные контракты были доступны очень долгое время.

Впервые с реальным разводом на форексе я столкнулся в 2008 году, когда переехал в Киев. Тогда все улицы пестрели рекламой такого рода, как “Здесь я продал 15, а здесь заработал 100” или “Я обучился торговле на Форексе, и заработал жене на шубу” и так далее.

Форекс-компании утверждают, что предоставляют вам возможность торговать на самом крупном и самом ликвидном рынке мира. Но это не что иное, как обман, иллюзия. Если вы реально посмотрите на спатовую торговлю валютой, то поймете, что основным предназначением этого рынка является осуществление физических операций по поставке валюты между банками.

Спатовые контракты подразумевают поставку валюты в течение трех дней. Существуют международные корпорации, которые нуждаются в поставках валюты по таким контрактам. Та же компания  Apple, которая получает прибыль в долларах, но платить заработную плату своим сотрудникам, например, в Индии должна в рупиях.

И только самая маленькая часть этого рынка (всего 3-5%), приходится на спатовую торговлю. То есть, то, что форекс-брокеры называют выходом на мировой рынок, является всего лишь маленьким участком, который  дает возможность манипулировать и разводить клиентов. Поэтому у меня однозначно двоякое отношение к форексу в том виде, в котором он представлен на рынке.


Bankiua.com: В чем разница между форекс торговлей и биржевой торговлей валютой?

В.Баур: Объясню разницу с точки зрения участников торговли. Если вы трейдер на реальной бирже, то вы сидите дома за своим терминалом и нажимаете кнопки “Купить” и “Продать”. В этот момент фьючерсы участвуют в сложном, многоуровневом процессе с множеством участников.

Для того, чтобы торговать на фьючерсах, нужны фьючерсные контракты. Они публикуются, создаются, и за ними следят на бирже. На бирже работает клиринговая палата, и когда вы зарабатываете 100 долларов, путем клиринга биржа знает, кто принял обратную сторону вашей сделки, и эти 100 долларов потерял. То есть, деньги, которые вы зарабатываете, вы зарабатываете не у биржи, а у другого трейдера. Поэтому, для того, чтобы участвовать в операциях, вам нужно быть членом клиринговой палаты. Другого подхода нет.

Торговые терминалы, которые вы используете  для торговли, создаются провайдерами, которым все равно, заработали вы, или потеряли. Они даже больше заинтересованы в том, чтобы вы заработали, так как они в основном зарабатывают на том, что продают торговые терминалы, и за каждую сделку получают какой-то определенный процент.

К вашим терминалам осуществляется подключение. Ордера, которые вы высылаете со своего компьютера, доставляются на биржу. Перед тем, как попасть на биржу, они должны пройти через мониторинг риска FCM. После исполнения на бирже ордера опять проходят через мониторинг риска FCM, после чего сообщается, что у вас открыта позиция, и эта информация отображается в вашем терминале.

Компании, которые переставляют котировки и занимаются доставкой ваших ордеров, называются раутинговыми. Последним в списке участников будет брокер, который выступает от вашего имени и представляет ваши финансовые интересы перед всеми другими участниками торговой операции. Для того, чтобы все шло, как по маслу, нужно, чтобы все составляющие работали, как единое целое.

Кроме этого, весь процесс находится под чутким контролем Национальной Фьючерсной Ассоциации, которая следит за правильностью исполнения всех операций, и за тем, чтобы ваши права как трейдера, или как инвестора не ущемлялись. Более того, над ней еще стоит Фьючерсная Трейдинговая Комиссия, которая является подконтрольной Конгрессу США.

А теперь, давайте посмотрим, как происходит спатовая торговля валютой. Оффшорная компания, которая зарегистрирована неизвестно на кого, покупает за 250 тысяч долларов трейдера, и подключает к этому трейдеру котировки, которые доступны всем. Эта же компания тратит 100 тысяч долларов на офис, кожаные кресла и создает красивую ширму, уверяя вас, что речь идет о торговле на самом крупном и самом ликвидном рынке мира.

На самом же деле, такая компания контролирует абсолютно весь процесс. Когда вы открываете счет, все ваши деньги поступают непосредственно в дилинговый центр (форекс-компанию).

Дилинговый центр является одновременно и биржой, и клирингом и брокером, и раутингом, и провайдером котировок, и провайдером технологий. Система построена таким образом, что большинству дилинговых центров нет смысла куда-то выводить ваши деньги. Рано или поздно вы все равно их сольете, - так они думают. Поэтому  вам предоставляются свичи, и другие вливания, которых нет на реальных рынках.

Поэтому реально проследить, что происходит с вашими операциями, с вашей сделкой, на рынке форекс невозможно. Вопрос в том, какой смысл торговать на нерегулируемых рынках?  Именно поэтому я однозначно негативно отношусь к такой торговли.


Bankiua.com: Сейчас все более популярными становятся бинарные опционы. Расскажите о них более подробно.

В.Баур: Бинарные опционы появились совсем недавно. В сети Интернет по запросу “бинарные опционы” вы найдете с десяток страниц. Бинарные опционы работают по тому же принципу, что и дилинговые центры: они берут продукт, который реально присутствует на рынке, и манипулируют им. Так, если форексы взяли реальные фьючерсные контракты на бирже, то бинарные опционы взяли реальные опционы, которыми торгуют на финансовых рынках США.

Для того, чтобы предоставлять возможность торговать бинарными опционами, компания должна быть зарегистрирована в качестве биржи. На сегодняшний день существуют только 4 реальных биржи, которые предоставляют бинарные опционы. Суть бинарных опционов в том, чтобы угадать движение цены: повышение или понижение. Опционы бывают месячными, недельными и дневными, и вы можете торговать ими до экспирации.

Те бинарные опционы, которые представлены на территории СНГ изначально построены по такому механизму, согласно которому у человека, который ставит деньги, никаких шансов нет. Ведь, если шансы на выигрыш в случае реальной торговли бинарными опционами составляют 50 на 50, то в случает “левых” компаний ваши шансы равняются 44-47% Система построена так, что вы будете только терять.

Большинство компаний, занимающихся бинарными опционами, завлекают инвесторов, обещая удвоить внесенный депозит. Мол, внесите 500 долларов, и получите еще 500 в подарок. НО если вы почитаете дополнительные условия такой акции, выведенные мелким шрифтом, то увидите, что ни свои собственные средства, ни бонус, вы не сможете вывести до тех пор, пока не совершите энное количество сделок: 20, 40 или даже 100. Реальность такова, что при заключении 40 сделок, у вас шансов не то, что заработать, а хотя бы вывести инвестированные средства, практически нет. Это такой же “развод”, как и рынок Форекс.

Bankiua.com: Как вы относитесь к индивидуальной торговле акциями на американском рынке?

В.Баур: В акции обычно инвестируют, а не торгуют ими. Но если мы говорим о торговле, то речь идет о двох видов счетов: кеш-аккаунте (торговля без плеча) и леведж-аккаунте (когда плечо предоставляется). Согласно законодательству США, леведж не может превышать соотношения 1:2 или 1:4. Если плечо больше, знайте, что имеете дело с “левыми” компаниями. Примечательно, что леведж вы берете под проценты.

Bankiua.com: Каких рисков следует опасаться гражданам стран СНГ, решившим заняться торговлей акциями на американском рынке?

В.Баур: Советую вашим читателям быть особенно осторожными при выборе компаний, которые предлагают торговлю акциями. У нас был случай, когда один из наших клиентов повелся на рекламу и решил заняться торговлей акциями через одну якобы солидную американскую компанию с выходом на реальный рынок. Счет у него был открыт небольшой - всего 5 тысяч долларов, но в один прекрасный день торговый терминал перестал открываться, а вся контактная информация и его деньги пропали.

Многие, наверное, не знают, но согласно законодательству США, для активной торговли внутри дня, или активной торговли, которая превышает 5 сделок в неделю, депозит на вашем счету должен составлять не менее 25 тысяч долларов. Если вам предлагают активную торговлю с меньшим депозитом, то, скорее всего, вы будете торговать на субсчетах. Субсчета принадлежат инвестиционным компаниям, зарегистрированным в оффшорах.

Для открытия такой компании нужно всего лишь пройти онлайн-регистрацию с паспортом. При этом, никакой системы верификации паспорта нет. Он может быть не ваш, или краденый. Такая инвестиционная компания выходит на реальный рынок и работает в качестве брокера. И все счета меньше 25 тысяч, которые вы откроете в такой компании, будут субсчетами. Такие компании, зачастую, работают со слишком большими оборотами, и в один прекрасный момент кидают людей на деньги и испаряются.

Bankiua.com: Используете ли вы, как управляющий, фундаментальный анализ? И что думаете о политике Федерального Резерва?

В.Баур: При планировании долгосрочных и среднесрочных стратегий для нефинансовых инструментов (зерновой сегмент, энергетический сегмент и т.п.) я использую фундаментальный анализ. Изучаю отчеты по запасам нефти, погодные условия и прочее.


Что же касается финансовых инструментов, то в отчетах для них нужно уметь разбираться. Потому что то, что предоставляется публике, и то, что означает этот отчет на самом деле - совсем разные вещи. Возьмем, к примеру, отчет по безработице. Согласно официальным данным, она составляет 5,1-5,2%.

Безработные - это люди, которые вышли из фула рабочих. То есть, безработный - это любой человек в возрасте от 18 до 65 лет, который не является военнослужащим или заключенным, и не работает в сфере сельского хозяйства.

Но в отчетах по безработице не учитываются хронически безработные люди. Те, которые не работают в течение нескольких лет, вычеркнуты из этого списка. Поэтому к анализу рынков надо подходить, учитывая все эти факторы.

Что касается Федерального Резерва, то могу сказать, что это одна из крупнейших финансовых пирамид за всю историю человечества.

Bankiua.com: Что вы подразумеваете под словосочетанием  “финансовая пирамида”?

В.Баур: Попытаюсь рассказать вам в семи шагах о том, откуда берутся деньги, и как работает монетарная система США. Более того, по такой системе работает любая страна, у которой есть центробанк.

Все начинается с политиков, которые баллотируются и дают денежные обещания: повысить зарплаты, пенсии, осуществить определенные выплаты и т.п. Проходят выборы, и теперь уже политикам нужны деньги для осуществления своих обещаний. Денег нет? Где же они берутся. Все просто.

Белый Дом дает указ Казначейству США напечатать бонды. Что такое бонды? Бонды - это не что иное, как красивая бумажка, на которой написано, что “Я, правительство США, беру в займы 1 млн. долларов на 30 лет, и обещаю выплачивать 2/3/4/5% ежегодно два раза в год” и так далее.

То есть, эта бумажка - не что иное, как долговое обязательство. Такие бумажки выходят на рынок, где их начинают скупать банки. Если банки умные, то эти бумажки у них долго не задерживаются: они тут же перепродают их федеральным резервам. Например, банк купил одну бумажку за 1 млн. долларов, отнес ее в Федеральный Резерв, и получил за это чек с процентами в размере 1 млн. 100 тыс. долларов.

Проблема заключается в том, что для выписывания чека у нас должны быть активы на нашем банковском счету. Баланс на банковском счету Федерального Резерва США равен нулю. У них абсолютно нет никаких средств. То есть чек, который они выписали, будет равен созданию денег.

Банки за этот чек покупают новые бонды, и опять относят их в Федеральный Резерв. Все идет по кругу, и в Федеральном Резерве происходит накопление бондов - ничем не подкрепленной, из воздуха созданной в Казначействе валюты.

Казначейство берет столько денег, сколько ему нужно, и отдает их правительству. А  правительство всегда радо тратить их направо и налево. Потом происходит очень интересный факт: эти деньги попадают в банковскую сферу. В банковской сфере они начинают умножаться. Банки также печатают деньги.

Давайте, возьмем простой пример. Кто-то пришел и положил 100 долларов на депозит. По факту, на таком депозите у вас будет лежать только 10 долларов, а на остальные 90 банк напишет такую же бумажку, как и Федеральный Резерв. Такая политика, при которой банк имеет право отдать часть депозита под кредит, называется Fractional Landing.

В целом, если 100 долларов попадает в банковскую систему, то банк генерирует 1000 долларов, выдавая кредиты. Так все мы с вами работаем за бумажки, которые ничем не подкреплены. То есть, реальная стоимость денег - это наша с вами сила, это то, на что мы тратим 8 часов в день.

За всем этим у нас стоит налоговая служба.  За ничем не подкрепленные бумажки еще и взимаются налоги, которые потом возвращаются в Казначейство. С налогов Казначейство начинает выплачивать проценты по тем бумажкам, которые оно выдало. То есть, покупает обратно те бонды, которые находились в Федеральном Резерве.

Федеральный Резерв, в свою очеред,ь выплачивает бонды секретным владельцам Федерального Резерва. Многие не знают, что у Федерального Резерва есть секретные владельцы. Не верите мне - зайдите на их сайт и посмотрите, что Федеральный Резерв ежегодно выплачивает 6% дивидендов на бизнес.

Кто является владельцами Федерального Резерва? Скорее всего, те же самые банки, которые продали им те же самые бонды. Они все это получили, и система дальше начала работать по кругу.

Почему это финансовая пирамида? Потому, что все привязано к долговому потолку. В США федеральный долг в течение 7 лет вырос в два раза: с 9 трлн долларов до 18,5 трлн долларов. Даже сегодня, за один день, этот долг вырос на 399 млрд долларов.

И система построена таким образом, что долг всегда буде выше количества валюты, которое находится в обороте, и рано или поздно он обвалится. Даже по прогнозам Монетарной Комиссии при Конгрессе США, по состоянию на 2019 год выплаты по задолженности, которая сейчас есть, составят 1,8 трлн долларов.

А это больше чем, если я не ошибаюсь, валовой годовой доход России. Поэтому вся эта система - не что иное, как финансовая пирамида. Кстати, интересный факт: до создания Федерального Резерва в США отсутствовала Центральная Налоговая Система.

А этой организации боятся больше всего. Вспомните даже об известном чикагском мафиози Аль Капоне. Его засадили не за убийство, не за рэкетирство, а за неуплату налогов. Центральная Налоговая Система была создана через 2 месяца после создания Федерального Резерва.

Bankiua.com: Если деньги делаются из воздуха, каковы тогда реальные причины инфляции в Украине?

В.Баур: Инфляция - это как губка, которая поглощает избыток валюты. У нас деньги создаются из воздуха. В Федеральном Резерве США они создаются два раза: когда Федеральный Резерв выписывает чек, и когда этот чек попадает в банковскую систему. Деньги увеличиваются. Пусть они будут виртуальными, но это деньги. И, соответственно, инфляция должна частично поглощать избыток этой валюты.

Поэтому у нас растут цены. Что касается Украины, то, скорее всего, у вас просто включили печатный станок и выпустили большое количество наличных на рынок, потому что были нужны новые средства для финансирования и реконструкции армии. Что поражает, это то, что экономика Украины и России привязана к нашему доллару, который реально ничем не подкреплен. Это виртуальные деньги.

Bankiua.com: Куда выгоднее всего инвестировать, если деньги обесцениваются так быстро?

В.Баур: Давать совет, куда инвестировать - это плохое дело. Вспомните, в 2007 году советовали инвестировать в недвижимость, а в 80-х годах прошлого столетия - в золото. Недвижимость обесценилась. С золотом та же ситуация. Да, кончено, в 80-х золото стоило 400 долларов, а несколько лет назад, когда этот метал оказался на пике цены - 2000 долларов. Казалось бы, никаких убытков.

Но, на самом деле, люди, которые тогда инвестировали в золото, даже за 30 лет потеряли в средствах. Ведь в перерасчете на инфляцию, цена золота в 2010 году должна была достигнуть 2400 долларов.

Поэтому я не могу однозначно советовать: вкладывайте в золото, или вкладывайте в недвижимость. Единственное, что могу порекомендовать - это инвестировать в землю. Так ка земли больше не будет.

А что будет для вас наиболее практичным - так это инвестиции в себя, в свое финансовое обучение, в то, что вы не сможете потерять независимо от того, что будет происходить с миром. Трейдеру нужны только знания, компьютер, интернет и инвестиционные средства. В будущем финансовые рынки никто не будет отменять.

Bankiua.com: Спасибо за интересную беседу!

Перепечатка материала возможна только без изменений и с обязательной активной гиперссылкой на сайт


О проекте:

Информационный финансовый портал www.bankiua.com рассказывает о самых последних событиях в мире финансов и банковского дела. На сайте есть детальная информация о банках Украины, можно найти банк по алфавиту, банк по рейтингу, неплатежеспособный банк.

 

Все права защищены © BankiUA.com 2017.

Разработка и поддержка сайта: Office-it.com.ua

Мы в соц.сетях